マッコリの株式投資 解析備忘録

2008年、1万円から始めたリーマン投資家のブログ

【4348】インフォコム

事業内容(会社HPより引用)

①携帯電話事業者、一般企業、医薬医療関係の機関や官公庁、教育研究機関の顧客向けに情報システムの企画・開発・コンサルテーションなどの各種ITソリューションや、情報通信システムの企画・運用・管理などの各種サービスの提供

報告セグメント:ITサービス

②消費者が利用する携帯電話やスマートフォンへのコンテンツ配信やeコマースなどのサービスの提供

報告セグメント:ネットビジネス

 

認知度の高い事業:めちゃコミック(CMでおなじみ)

(主観あり笑)

 

過去決算及び今期予想

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順調ですね。まぁここまでは株たんですぐにわかります。

 

★過去4年分の四半期決算分析

売上高、製造原価について

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売上高は堅調に増加

原価率は毎年低下傾向

 

販管費、粗利について

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粗利率は増加傾向

販管費率は1Qで高くなる傾向にある当社が今季は直近3年比較で最も低率

 

セグメント売上

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 ネットビジネス増加傾向

 

まとめ(考察含む)

・認知率が高まった「めちゃコミック」が販管費を抑えても売り上げをとれるようになった→骨太の事業に成長し、しかも好採算。

ロングテール的な部分はこれまであまり取り組めていなかったが自社開発AIの活用により売り上げを伸ばすことに成功(決算説明会動画より)。

・製造原価率の低下と販管費率の低下の両方に取り組み、売り上げを伸ばすという利益を出しやすい収益構造になってきている。

 

 

ブログ主は中長期目線です。投資のための備忘録です。

 

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